ODGOVORI/REŠENJA IZ MONETARNE EKONOMIJE I BANKARSTVA

16. Finansijsko planiranje i finansijska analiza

 

Finansijsko planiranje predstavlja oblik iskazivanja raznih vrsta planova putem vrednosnih pokazatelja, a planiranje finansijskih sredstava objedinjuje se finansijskim planom preduzeća, koji obuhvata celokupan sistem poslovnih aktivnosti. Finansijski plan je instrument poslovne politike, koji ima informativno — koordinirajuću funkciju. Finansijski planovi donose se za određeni vremenski period i mogu biti:

· Kratkoročni ili tekući finansijski planovi donose se obično za period od godinu dana i sadrže osnovne elemente i zahteve za finansiranje u tekućoj godini.

· Srednjoročni finansijski planovi obuhvataju plan razvoja i plan finansiranja u petogodišnjem periodu.

· Dugoročni finansijski planovi odnose se na strategiju razvoja za period od deset i više godina.

 

Finansijsko planiranje u procesu izrade finansijskih planova obuhvata sve ekonomske i finansijske pokazatelje: cene, investicije, akumulaciju, kredite, likvidnost itd. Finansijsko planiranje podrazumeva planiranje finansijskih tokova i finansijskih struktura.

U okviru finansijskog planiranja javljaju se kratkoročni finansijski planovi (planovi likvidnosti) i dugoročni finansijski planovi (planovi investiranja).

Uži kratkoročni finansijski plan bavi se predviđanjem usklađivanja priliva i odliva novčanih sredstava. U širem kratkoročnom finansijskom planu predviđaju se nastupajuće obaveze, potrebna sredstva i izvori dodatnih finansijskih sredstava.

U dugoročnom finansijskom planu iskazuju se izvori sredstava i njihovo vraćanje izvorima.

 

Finansijska analiza ili analiza finansija preduzeća čini nerazdvojni deo ekonomske analize celokupnog poslovanja. U sistemu analize celokupnog poslovanja finansijska analiza je podsistem ili process sistematskog ispitivanja i ocenjivanja rezultata i rezervi u oblasti finansiranja.

Analiza je predstavljena kao dinamički process koji neprekidno teče i iz koga neprekidno proističu informacije o poslovnim problemima tokom poslovanja. Nisu dovoljne samo analize po završenom računu, već se moraju raditi i mesečne, dekadne pa čak i dnevne analize.

Finansijska analiza obuhvata tri osnovna segmenata mikrofinansija:

· Analizu novčanih tokova,

· Analizu finansijkog rezultata,

· Analizu finansijskog položaja.

 

17. Finansijsko upravljanje i odlučivanje

 

Finansijsko upravljanje podrazumeva regulisanje poslovnih procesa na osnovu finansija. U našem privrednom sistemu ovakav uticaj ispoljava se u odlučivanju o dobiti. Finansijsko upravljanje usko je povezano sa finansijskim odlučivanjem.

 

Finansijsko odlučivanje po pravilu se temelji na određenim načelima kao što su načelo: racionalnog finansiranja, načelo rentabilnosti, načelo sigurnosti i načelo likvidnosti.

Načelo racionalnog finansiranja predstavlja pribavljanje finansijskih sredstava najpovoljnijom kombinacijom sopstvenih i tuđih resursa.

Načelo rentabilnosti podrazumeva ulaganje finansijskih sredstava u one ekonomske poslove koji najviše doprinose uvećanju sredstava.

Načelo sigurnosti podrazumeva ulaganje finansijskih resursa u ekonomske poslove koji obezbeđuju najsigurniji povraćaj uloženih resursa uz najniži nivo rizika.

Načelo likvidnosti označava sposobnost preduzeća da raspoloživim finansijskim sredstvima u svakom trenutku udovolji dospelim obavezama plaćanja.

??? - Upravljanje novčanim sredstvima preduzeća